Una guía para jóvenes inversores sobre los ETFs

Cuando empiece a construir un portafolio, es probable que escuche este tipo de consejos:

«Realmente no puedes equivocarte con los ETFs.»

O,

«Si pudiera retroceder 20 años, sólo invertiría en ETFs.»

Este es un buen consejo. Los ETFs ofrecen flexibilidad, diversidad y liquidez para empezar.

Pero al mismo tiempo, la inversión es demasiado compleja – tiene demasiadas variables y partes móviles – para ser reducida a una simple directiva de talla única.

Sí, ETF podría funcionar bien para ti .

Pero averigüémoslo con seguridad aprendiendo cómo funcionan, cuánto cuestan y cómo puedes usarlos eficazmente.

Navegación rápida¿Qué es un ETF? ¿Qué, exactamente, está dentro de un ETF? Ventajas de operar con acciones de ETFDesventajas de operar con ETFComo empezar a operar con ETFsEn resumen: Los ETF son un buen lugar para empezar

¿Qué es una ETF?

Lo primero es lo primero, ETF significa fondo cotizado en bolsa .

Así es como funcionan las ETF:

  • Un fondo compra una variedad de activos como acciones.
  • El fondo divide el valor combinado de estos activos en acciones.
  • Los inversionistas pueden negociar estas acciones como lo harían con las acciones u otros activos.

Cuando compras una acción de un ETF, tu acción incluye partes de todos los activos del fondo. Esto significa que su única acción del ETF le da automáticamente una inversión diversa.

Si se compraran acciones individuales, habría que gastar mucho más tiempo y dinero para lograr este tipo de diversidad. Esta capacidad de crear diversidad instantánea ha ayudado a que los ETF crezcan constantemente en popularidad desde 1993 cuando fueron introducidos.

Han sido aún más populares en los últimos 10 años desde que los fondos de inversión se estrellaron en 2008, durante la Gran Recesión.

Cerca de 4.500 diferentes ETFs comercializan acciones en los mercados de todo el mundo. En los EE.UU., se puede invertir en unos 1.700 ETFs diferentes.

¿Qué, exactamente, está dentro de un ETF?

Los ETF incluyen una variedad de activos, pero no están compuestos de un surtido aleatorio de activos. En cambio, están construidos para representar un mercado o un segmento específico de un mercado .

La composición de un ETF nos ayuda a definir los diferentes tipos de ETF:

  • Fondos índice: Estos fondos sacan acciones de un índice bursátil completo como el S&P 500. Los ejemplos incluyen el Vanguard 500 y el Schwab S&P 500. Cuando compras acciones de los fondos índice, conectas tu dinero a todo el índice del mercado. Sus acciones del ETF ganarán o perderán valor cada día de negociación junto con el índice.
  • Fondos de índice del mercado exterior: Este tipo de fondo le permite invertir en el índice Nikkei japonés o MSCI Alemania sin tener que convertirse en un experto en el comercio mundial.
  • Fondos del sector (o de la industria): Con estos ETFs se puede invertir en un sector de la economía como el aeroespacial o el sanitario. El valor de sus acciones se comportará junto con la industria subyacente.
  • ETFs de productos básicos: Estos fondos le permiten ganar de los productos básicos como el grano e incluso el oro sin la molestia de ser dueño de la mercancía.
  • ETFs inversos: Los inversores serios tienen acciones en ETFs inversos como seguro en caso de que el mercado pierda un valor significativo. Estos fondos pueden realmente ganar valor cuando el índice general pierde valor.
  • ETNs : Justo cuando nos sentimos cómodos con los ETFs, es hora de introducir otra abreviatura. ETNs, o notas negociadas en bolsa, que invierten en deuda, generalmente de bancos. No son técnicamente ETFs, pero son lo suficientemente similares como para incluirlos aquí.

Esta no es una lista completa. Puedes encontrar incluso más tipos de ETF.

Algunos rastrean las divisas, otros pueden incluso capturar un estilo específico de inversión. Un corredor podría ayudarle a decidir en qué tipo de fondos le gustaría invertir.

Ventajas del comercio de acciones de ETF

Junto con la diversidad instantánea que los ETFs pueden dar a los nuevos inversores, los fondos tienen ventajas adicionales que muchos inversores – especialmente los inversores principiantes – apreciarán:

  • Tarifas más bajas: Las comisiones de corretaje para el comercio de acciones de ETF tienden a ser menos costosas que las comisiones para otros tipos de inversiones. Los fondos de inversión, por ejemplo, cobran un porcentaje de su compra como comisión de carga. Puede evitar estas comisiones con los ETF.
  • Más favorable a los impuestos: Dado que poseer una acción de ETF no significa ser propietario de los activos subyacentes de forma directa, los ETF tienden a ser más amigables con los impuestos para los inversores.
  • Liquidez: A diferencia de los fondos de inversión, puedes negociar tus acciones de ETF a lo largo del día como si fueran acciones.
  • Transparencia : Los gestores de ETF publican cada día el contenido de sus fondos cotizados en bolsa, para que usted pueda saber exactamente en qué está invirtiendo.
  • Pasividad: Puedes saber cómo se comportan tus ETFs con sólo controlar el rendimiento global del índice o sector subyacente. No necesitarás necesariamente alertas telefónicas para mantenerte conectado de la manera en que lo harías con acciones específicas.
  • Accesibilidad : Para invertir en ETFs, no necesitarías miles de dólares para empezar. A continuación hablaremos más sobre cómo empezar.

Desventajas del comercio de ETFs

Con tantas ventajas, es fácil entender por qué la gente piensa que los ETF pueden resolver casi todos los problemas de inversión.

Incluso he oído a la gente decir que los ETF son libres de riesgo . ¡Caramba!

Sí, los ETF presentan menos riesgo que la compra de acciones individuales, pero ninguna inversión puede eliminar todos los riesgos y resolver todos los problemas. Por ejemplo, los ETFs:

  • Puede limitar el crecimiento: Un ETF de índice se desempeñará al nivel del índice subyacente. No debería tener un rendimiento inferior al del índice por mucho, pero tampoco tendrá un rendimiento superior por mucho. Los inversores más serios a menudo disfrutan de la libertad de tratar de superar el rendimiento del mercado en general.
  • Puede perder valor: Si el índice subyacente pierde valor, sus acciones de ETF también perderán valor. Esto puede ser fácil de olvidar, especialmente durante los períodos de expansión del mercado. Los fondos sectoriales o de materias primas, que siguen la pista de una industria o una materia prima específica, pueden ser más volátiles.
  • son relativamente nuevos: El auge de los ETF ha tenido lugar principalmente en este siglo. Como un vehículo de inversión relativamente nuevo, los ETFs no han resistido la prueba del tiempo como lo han hecho muchos otros activos. Aún no estamos seguros de lo que el rápido crecimiento de los ETFs podría significar para el mercado en general.
  • Requiere algún conocimiento: Como todas las herramientas poderosas, los ETF pueden causar problemas a las personas que no están muy seguras de lo que están haciendo. Por ejemplo, incluso con sus ventajas fiscales y sus tarifas relativamente bajas, todavía se puede gastar demasiado y crear un problema fiscal con los ETF.

Ninguna de estas son razones para mantenerse alejado de los ETF. Es bueno ser consciente de los posibles inconvenientes antes de involucrarse.

Cómo empezar a invertir en ETFs

Hace una generación, puede que haya necesitado preguntar si su corredor manejaba ETFs.

Ahora, más del 25 por ciento del volumen negociado en la Bolsa de Nueva York proviene de los ETF, por lo que sería difícil encontrar un corredor que no ofreciera operaciones de ETF.

Y los corredores tradicionales ya no son el único lugar donde puedes involucrarte en el comercio de ETF.

A continuación veremos más de cerca las opciones de corretaje. Pero primero, es importante entender los costos de los ETF para saber qué esperar de un corredor o un robo-asesor.

Costos del comercio de ETFs

Las acciones de la ETF son fluidas. No puedes saber el costo real hasta que no averigües cómo se desempeñan tus acciones.

Sin embargo, puede y debe evaluar algunos de los costos fijos asociados con las operaciones de ETF para sacar el máximo provecho de su inversión:

  • Comisiones : Su empresa de corretaje normalmente cobrará una comisión por cada comercio. En la superficie, una comisión de 5 dólares por operación, por ejemplo, parece razonable. Con el tiempo, estas comisiones se suman, y pueden tomar una gran parte de sus ganancias. Una comisión de $5 por una transacción de $50 sería un recorte del 10 por ciento. Para controlar estos costos, busque ofertas sin comisión y compre y venda sólo cuando lo necesite.
  • Se extiende: Las mismas acciones de la ETF se compran y venden a diferentes precios. El spread determina la diferencia. Si compraras 10 acciones a un precio de 25 centavos, podrías volver a vender tus acciones por sólo 9,75 dólares. Esta pequeña diferencia también puede convertirse en una notable reducción de sus ganancias. Busca diferenciales más pequeños y, una vez más, dale tiempo a tus acciones para que crezcan antes de venderlas para que puedan cerrar el diferencial.
  • Órdenes de límite: Por lo general, una orden de límite, a diferencia de una orden de mercado, será tu amiga. Una orden de límite le permite comprar o vender sus acciones de ETF sólo cuando el mercado alcanza un precio que usted especifica. Las órdenes de límite le dan más control sobre sus inversiones y la cantidad que ganará (o evitará perder). Pero usted tiene que establecer límites razonables de compra y venta y prestar atención al mercado en caso de que éste cambie rápidamente y usted quiera cambiar sus límites.

Los mejores lugares para empezar a operar ETFs

Tendrás varias opciones cuando estés listo para empezar a comprar acciones de ETF. No importa la ruta que elijas, asegúrate de trabajar con alguien de confianza.

Algunos de los mejores lugares para empezar incluyen:

  • Un corredor tradicional: Puedes abrir una cuenta con una casa de corretaje de gran nombre como Charles Schwab o Fidelity y tener acceso a los mercados junto con algunas grandes herramientas en línea y orientación en persona si lo necesitas. Los honorarios tienden a ser más altos, pero por lo general estarás en buenas manos.
  • Grupos específicos de ETF: BlackRock e iShares, que es una división de Charles Schwab, se especializan en ofrecer una amplia variedad de ETFs.
  • Corredores de descuento en línea: M1 Finanzas viene a la mente aquí. Estás más por tu cuenta pero también puedes comerciar gratis.
  • Robo-asesores: Los robo-asesores y los ETF son un gran complemento. Los robo-asesores utilizan algoritmos para construir y equilibrar su cartera. Los ETFs proporcionan la combinación correcta de fluidez y estabilidad para hacer que un algoritmo cante. Betterment, específicamente, hace un gran uso de los ETFs, y usted puede ahorrar en honorarios.
  • Su actual asesor financiero: Si ya trabajas con un asesor financiero en el que confías, lo más probable es que él o ella te pueda dar un consejo sólido sobre los ETFs.

¿Cuánto debería invertir en los ETF?

Diferentes asesores tendrán diferentes consejos sobre la cantidad de su cartera que debe dirigir a los ETF.

Pero aquí hay una regla general:

Cuanto menos hayas invertido, más te podrás beneficiar de los ETFs.

Así que si estás empezando, está bien poner todo tu dinero invertido en fondos de intercambio. Por supuesto, no deberías atar el dinero del alquiler o el pago del préstamo estudiantil de este mes, pero eso debería ser evidente.

A medida que siga creciendo como inversor y gane más recursos con los que trabajar, querrá mezclarse con otros tipos de inversiones, reduciendo potencialmente sus acciones del ETF a cerca del 50 por ciento de su cartera.

Muchos asesores recomiendan la creación de un portafolio central de ETFs que incluya acciones en los siguientes tipos de ETFs:

  • Acciones de EE.UU.
  • Bonos de EE.UU.
  • Bienes raíces
  • Existencias de otras naciones desarrolladas
  • Acciones de las naciones en desarrollo
  • Bonos de los mercados extraterritoriales

Puede observar que esta cartera principal no incluye productos básicos, sector o ETFs inversos.

Esas herramientas deberían complementar una cartera más amplia y no son un buen punto de partida para entrar en el mercado.

En resumen: Los ETF son un buen lugar para empezar

Los ETF tienen mucho que ofrecer a los inversores principiantes.

  • Puedes conseguir en el mercado una cantidad menor de dinero.
  • Puedes sacar del mercado sin perder mucho en honorarios.
  • Tendrás diversidad en tu cartera desde el principio.


La clave será encontrar la relación adecuada con un corredor, un robo-asesor o un especialista en ETF que pueda conectarte con el mercado y darte el consejo específico que necesites.

Y una vez que se invierte, dale a tus acciones de la ETF algo de tiempo para crecer. Los ETFs funcionan mejor como una fuerza estabilizadora a largo plazo.

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