Entendiendo la Banca Infinita: ¿Tiene sentido para ti?

Si ha pasado mucho tiempo en foros de inversión o subredes, probablemente se ha encontrado con el término «banca infinita» o «banca en ti mismo».

El término viene de Nelson Nash que fue un economista que se alineó con la escuela austriaca de economía. Las inclinaciones teóricas de Nash ciertamente influyeron en el concepto de banca infinita, pero independientemente de sus ideales económicos es importante hacer la pregunta es banca infinita para mí.

En este post, explicaremos los conceptos básicos de la banca infinita, y explicaremos por qué el concepto es probablemente no la mejor manera de crear riqueza para la persona promedio (o ligeramente por encima del promedio). Además, te daremos algunas de las grandes banderas rojas a las que debes prestar atención, especialmente si alguien te está lanzando con fuerza este concepto.

Navegación rápida¿Qué es la banca infinita? Prácticamente hablando, ¿qué se necesita para que la banca infinita funcione? La gran desventaja: El seguro es caro… ¿Debería la persona promedio hacer banca infinita?

¿Qué es la Banca Infinita?

Si alguna vez has oído hablar de una póliza de seguro de vida entera, uno de los puntos fuertes del producto es que los asegurados pueden pedir prestado contra el valor real en efectivo de la póliza de seguro de vida. Si necesitas pagar un anillo de compromiso, una factura de la universidad de un niño o un coche nuevo, puedes pedir prestado contra la póliza.
Según Nash, un individuo que tiene suficiente dinero en pólizas de seguro de vida entera puede pedir prestado continuamente de sí mismo usando la póliza como garantía. Bajo esta configuración, teóricamente nunca más pedirías prestado dinero a un banco. En su lugar, se pediría prestado a sí mismo, y se pagaría con el tiempo. Este es el concepto de «convertirse en su propio banco».

La parte infinita de la banca infinita se refiere al pago del seguro de vida completo cuando mueres. Dado que las pólizas de seguro de vida entera siempre se pagan (siempre y cuando se paguen las primas), una persona puede seguir pidiendo prestado contra su póliza de seguro durante toda su vida. A su muerte, el pago de la póliza de seguro puede ir al beneficiario y permitirle que se financie a sí mismo.

Esto podría crear algo así como un banco familiar, donde ahora sus beneficiarios (típicamente sus hijos) pueden establecer lo mismo para ellos mismos.

En términos prácticos, ¿qué se necesita para que funcione la banca infinita?

En general, la banca infinita funciona mejor cuando la persona que se apoya en sí misma tiene un flujo de efectivo extremadamente fuerte. Las pólizas de seguro de vida entera pueden costar varios cientos de dólares al mes (entre cinco y quince veces más que las pólizas de seguro de vida a término).

Además, la acumulación de valor en efectivo en las pólizas puede llevar al menos unos años, por lo que una persona tiene que comprometerse a una banca infinita para que funcione.

Una de las grandes cosas aquí es tratar de «superfundar» el valor en efectivo tanto como sea posible sin tropezar con las reglas del IRS sobre los Contratos de Dotación Modificados (MEC).

Otra condición previa para la banca infinita es un entorno de alto rendimiento. La mayoría de las pólizas de seguro de vida entera invierten en inversiones conservadoras como bonos corporativos y gubernamentales. En este momento, estas inversiones siguen la pista de la inflación, lo que significa que los titulares de las pólizas están perdiendo valor en efectivo en relación con la inflación.

La gran desventaja: El seguro es caro

La idea de tener este «fondo» al que puedes recurrir en cualquier momento suena atractivo, pero siempre hay inconvenientes. Las compañías de seguros no ofrecen estas pólizas por la bondad de su corazón. Están ofreciendo estas pólizas para hacer dinero, y ese beneficio viene de ti.

Es importante comparar la Banca Infinita y el Seguro de Vida Entera con sus alternativas. La alternativa aquí es usar un banco tradicional para ahorrar y pedir prestado si es necesario, y una empresa de inversión para invertir.

Cuando tienes una póliza de vida entera, tienes las siguientes consideraciones de gastos:

  • El valor en efectivo de una póliza de vida entera bien estructurada ni siquiera empieza a alcanzar el punto de equilibrio hasta dentro de 5 o 7 años. Muchas pólizas no están bien estructuradas, y puede que nunca llegues al punto de equilibrio…
  • Las comisiones de los agentes de estas pólizas crean un verdadero incentivo para que los vendedores de seguros vendan pólizas de vida entera que no siempre son en el mejor interés del cliente.
  • Si planea pedir prestado del saldo de su póliza, sigue siendo un préstamo con tasas que van del 4 al 8% en promedio. No tiene acceso libre a su saldo de efectivo.

Veamos algunas matemáticas

Siempre es más fácil mirar algunas matemáticas y ver cómo puede funcionar esto. Recuerda, cada política es diferente, y tienes que mirar las matemáticas subyacentes.

Un lector compartió recientemente su póliza de seguro de vida entera garantizada de 7 años con nosotros. Fue emitida en 6/2012. El lector tiene 40 años, hombre, sano, y obtuvo la póliza a los 33 años, ¡cuando probablemente estaba aún más sano!

Es una póliza de vida entera garantizada hasta los 99 años. Tiene un beneficio de muerte actual de 1.551.262 dólares, con un valor nominal actual de 1.549.562 dólares. La prima mensual es de 1.982,72 dólares.

Este lector ha estado pagando su póliza durante 79 meses – por lo que ha pagado un total de 156.634 dólares por esta póliza.

¿Adivina cuál es el valor actual del dinero en efectivo en 2019? Sólo 88.459 dólares .

Eso es casi un -40% de retorno de los últimos 7 años…

Pero recuerda, si miramos esto a través de la lente de la banca infinita, obtendrás un seguro de vida Y una cuenta bancaria.

Si quiere separar los dos – tiene 88.459 dólares en «inversiones/valor en efectivo» y pagó 68.175 dólares por una póliza de seguro de 1.500.000 dólares.

De cualquier manera que cortes esto es malo. Si quisieras conseguir una póliza de vida a término de 1,5 millones de dólares, este lector probablemente pagaría unos 115 dólares por mes en el peor de los casos. Así que, en los mismos 79 meses que ha tenido la póliza, podría haber tenido la misma cobertura de seguro por sólo $9,085. ¡Eso es una diferencia de 59.090 dólares! (Obtenga una cotización para usted de las mejores compañías de seguros de vida a término en línea).

También asumo que obtuvo un retorno del 0% de sus inversiones – porque si empiezas a cambiar las matemáticas de la parte del seguro de vida, el retorno se vuelve negativo rápidamente!

Y recuerde, estamos hablando del mercado de valores de 2012 a 2019 – ¡uno de los mercados alcistas más largos de la historia! Así que este lector está obteniendo un retorno del 0% en el mejor de los casos (aunque probablemente negativo), eso es simplemente incorrecto.

Además, si quisieras aprovechar el valor del dinero, seguirías pagando los intereses del préstamo, y si estás en una posición financiera para financiar una póliza de seguro de vida como ésta, también es probable que estés en una posición financiera para obtener las mejores tasas de préstamo disponibles.

Este es un ejemplo de una póliza de seguro de vida entera muy mal estructurada, pero creo que ilustra muy bien lo que puede suceder. Gastas mucho dinero en seguros, y no obtienes los beneficios prometidos por un vendedor de seguros.

Comparando las alternativas

Recuerde, estamos viendo dos cosas aquí: seguros de vida y banca.

Si quiere ver sólo un seguro de vida, le recomendamos un seguro de vida a término. El objetivo del seguro de vida es simplemente proteger a su familia si usted muere y ellos pierden sus ingresos. Una buena póliza a término de 20 o 30 años debería funcionar para la mayoría. Para cuando tenga 65 años, no debería tener gente que dependa de sus ingresos, sus hijos deberían haber crecido y usted debería tener sus propios ahorros para la jubilación.

Si quiere protección de por vida, mire Vida Universal Garantizada antes de una póliza de vida entera. Es más cara que la de plazo, pero menos cara que la de vida entera.

En nuestra situación anterior, nuestro lector pagaría sólo 115 dólares al mes por 1,5 millones de dólares de seguro de vida a término (en el peor de los casos – en el mejor de los casos podría ser tan bajo como 40 dólares al mes). Compare eso con su actual prima de seguro de vida entera de 1.982,72 dólares.

Te ahorrarías 1.867 dólares al mes si no hicieras esto. Eso es 22.404 dólares al año.

Recuerda el valor en efectivo de este lector después de 7 años: 88.459 dólares. Si no hicieras nada por ahorrar la diferencia en las primas, tendrías esa misma cantidad ahorrada en menos de 4 años. En 7 años, asumiendo un 0% de interés, habrías ahorrado $156,828. Esa es sólo la diferencia en las primas. Y recuerde, puede obtener más del 2% en cuentas de ahorro de alto rendimiento ahora mismo.

Si quería pedir dinero prestado, si puede permitirse gastar 2.000 dólares en un seguro, probablemente sea un prestatario altamente cualificado y pueda obtener las mejores tasas de interés. Tal vez incluso mejor que lo que su compañía de seguros cobraría al prestatario de su póliza de vida entera.

Finalmente, un gran argumento para estas políticas es que son ahorros seguros y forzados. Es el argumento de que no ahorrarás para ti mismo, y no invertirás la diferencia. Y que necesitarás este valor en efectivo en el futuro.

Si hablas con alguien para hacer este tipo de arreglo, probablemente seas lo suficientemente inteligente como para ahorrar por tu cuenta. Y también es probable que sea lo suficientemente inteligente para hablar con un planificador financiero que pueda ayudarle a organizar adecuadamente su jubilación.

¿Debería la persona promedio perseguir la banca infinita?

A primera vista, la banca infinita suena como una forma algo ineficiente de ahorrar dinero primero y luego gastarlo. De hecho, hasta que tienes un flujo de efectivo muy fuerte, eso es exactamente lo que es.

Si quieres «contar contigo mismo» y escapar de la tiranía de la banca moderna, una forma fácil de hacerlo es ahorrar dinero ganando más y gastando menos de lo que ganas. De esa manera, cuando necesites hacer una gran compra, tendrás el dinero que necesitas para hacerlo.

Dicho esto, para el mega-rentista y el mega-rico, la banca infinita podría tener algún sentido. Las pólizas de seguro de vida entera tienen ciertas ventajas (no pueden ser embargadas en un juicio, por ejemplo), y podrían tener sentido a efectos de planificación de la sucesión (si se trata de la responsabilidad fiscal de la sucesión). La capacidad de retirar el valor en efectivo para la inversión o el consumo es básicamente un beneficio añadido.

¿Eres mega-rico (10 millones de dólares más en activos líquidos)? Si es así, pregúntele a su asesor financiero sobre la banca infinita. Si no lo eres, deja de lado la banca infinita por ahora, y trabaja en ahorrar dinero para tu próxima compra y en hacer inversiones a largo plazo.

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