El problema con los fondos de la fecha límite y cómo usarlos de manera efectiva

Los fondos de fecha objetivo se han convertido en la elección de inversión de muchos americanos. De hecho, ahora se ofrecen en más del 80% de los planes 401(k) de todo el país.

Como resultado, se han invertido cientos de miles de millones en estos fondos. ¿Por qué les gustan a los americanos? Porque tienen la premisa de ser simples inversiones que resultan estar perfectamente listas en la «fecha objetivo». Sin embargo, esto no siempre es así.

Si no sabes lo que estás haciendo, puede que no estés utilizando eficazmente tu fondo de fecha objetivo – y eso puede plantear mayores problemas para la jubilación.

Hablemos de algunos de los problemas con los fondos de fecha objetivo, y de cómo utilizarlos eficazmente para invertir.

Navegación rápida¿Qué es un fondo de fecha objetivo? Los mayores riesgos de los fondos de fecha objetivoCómo usar los fondos de fecha objetivo de manera efectivaPuede invertir en fondos de fecha objetivo fuera de un 401k? Pensamientos finales

¿Qué es un fondo de fecha límite?

Un fondo de fecha objetivo es simplemente un fondo mutuo que está diseñado para ser la asignación «apropiada» de riesgo/recompensa basada en la fecha de jubilación que figura en el fondo. Por ejemplo, un fondo de fecha objetivo 2030 está supuestamente diseñado para ser la asignación apropiada de acciones y bonos para alguien que se va a jubilar en 2030, lo que a lo largo de 10 años. Lo más probable es que este fondo invierta más en bonos y menos en acciones que, por ejemplo, un Fondo de Fecha Objetivo 2050, en el que la edad de jubilación está a casi 30 años de distancia.

Es importante ver cómo se componen estos fondos: acciones, bonos, dinero en efectivo, o incluso bienes inmuebles y mercancías, pueden formar un fondo. De hecho, algunos de estos fondos son incluso fondos de fondos, lo que significa que para el porcentaje de acciones, pueden invertir en un fondo mutuo de acciones, y para el porcentaje de bonos, poseer un fondo de bonos.

También es importante señalar que estos fondos no ofrecen ninguna garantía. Sí, ponen una fecha en el fondo. Pero esa fecha no significa nada. No es la fecha en la que tu dinero está listo. Es simplemente la fecha en la que el fondo eligió basar su modelo de riesgo y recompensa. Por lo tanto, usted todavía está expuesto al riesgo en estos fondos.

Los mayores riesgos de los fondos de fecha objetivo

Los honorarios: Las tasas de los fondos de fecha objetivo no suelen ser las mejores. De hecho, el promedio del Fondo de Fecha Objetivo tiene un índice de gastos del 0,69%. Aunque no es malo, no es genial. Sin embargo, estas comisiones pueden sumarse durante largos períodos de tiempo, como la compra de un fondo de fecha objetivo 2050. Las comisiones pueden ser incluso más altas para los fondos de fecha objetivo que son «fondos de fondos», ya que también tienen comisiones ocultas en las inversiones que poseen. ¿Preocupado por las comisiones? Busque fondos de fecha objetivo con bajos índices de gastos, alrededor del 0,20%. O, simplemente cree usted mismo una asignación equilibrada con un fondo de acciones y bonos, que se puede tener por cuotas muy bajas.

Falso sentido de la seguridad: Dado que estos fondos se llaman «Fondos de fecha objetivo» y están disponibles en 401(k)s en todo el país, se asume ampliamente que estos fondos son formas seguras de invertir para la jubilación. Es importante recordar que la fecha que figura en la lista es sólo la guía que la empresa de inversiones utiliza en un cálculo. No garantiza nada, y puede que ni siquiera se ajuste a las estructuras de riesgo y recompensa individuales. Tampoco tiene en cuenta toda su cartera, que podría incluir otras participaciones en acciones o bonos. Básicamente, haga su propia investigación sobre cuál debería ser su asignación de activos.

El contenido oculto: Es casi imposible saber qué hay dentro de estos fondos y cómo se comportarán en determinadas circunstancias. Sí, dan una fecha. Pero cada sociedad de inversión tiene un modelo diferente de cómo debe ser una cartera en función de esa fecha. Si usted invierte en el fondo, debe saber la asignación de acciones, bonos y efectivo por adelantado. También debes saber qué hará el fondo en condiciones de mercado adversas: aguantar o refugiarse en bonos. Es importante recordar que los bonos se están negociando en los máximos de todos los tiempos en este momento, por lo que incluso sus fondos de la fecha objetivo podrían sufrir grandes pérdidas por adelantado.

Sólo trabajan mientras trabajan: Fecha prevista Los fondos también están diseñados para ser utilizados únicamente cuando se acumula riqueza para la jubilación. Una vez que se alcanza la fecha, la cartera no se convierte en una en la que se puede retirar fácilmente. De hecho, lo más probable es que termine teniendo que vender todo el fondo y comenzar de nuevo. La mayoría de los fondos de fecha objetivo simplemente dejan de cambiar la asignación en la fecha objetivo. Por lo tanto, si el modelo pide el 90% invertido en bonos en la fecha, se mantendrá así infinitamente.

Cómo utilizar eficazmente los fondos de la fecha límite

La clave para utilizar los fondos de fecha objetivo de manera efectiva (y la mayoría de la gente no lo hace), es que se debe invertir el 100% de la cartera en el fondo. Sí, el 100%.

No el 50%, ni el 70%, sino el 100%.

La razón es esta: el fondo de la fecha objetivo ya está diversificado en base a la fecha que seleccionó. Por lo tanto, siempre y cuando usted seleccione la fecha apropiada para su jubilación, el fondo automáticamente reequilibra la mezcla apropiada de acciones y bonos para usted.

Si sólo inviertes el 50% de tu cartera en el fondo, y luego inviertes el 50% en otros fondos, arruinas la asignación total de tu cartera. Esto podría dejarte sobre o subexpuesto en ciertos sectores – bajando tu rendimiento total.

A largo plazo, esto podría significar que no cumplas tus metas de retiro.

Así que, para usar su fondo de fecha objetivo de forma efectiva, necesita estar invertido al 100% en él.

¿Puedes invertir en fondos de fecha objetivo fuera de un 401k?

¡Sí! Definitivamente puedes invertir en fondos de fecha objetivo fuera del 401k de tu empleador. Y volviendo a la regla anterior, si estás pensando en invertir en fondos de fecha objetivo, esto es exactamente lo que debes hacer.

Todas las grandes casas de bolsa (Vanguard, Fidelity, etc.) tienen una lista de fondos de fecha objetivo que ofrecen a sus clientes. Revisa nuestra lista de los mejores lugares para invertir aquí.

Para que esto funcione, debe seleccionar la misma fecha que en el 401k de su empleador. Por ejemplo, si va para el 2050, debería encontrar el fondo 2050 en su agencia de corredores. Por ejemplo, Vanguard tiene el fondo Vanguard Target Retirement 2050 Fund (VFIFX). Este fondo sería comparable a todos los fondos de jubilación 2050 que se ofrecen potencialmente en su 401k.

Pensamientos finales

Todos estos riesgos deben considerarse cuidadosamente cuando se invierte en los fondos de fecha objetivo. Pueden ser buenas opciones para la gente que busca «simple». Sin embargo, incluso lo simple puede ser complicado y costoso. Al igual que cualquier producto de inversión, hay que conocerlo por dentro y por fuera.

Y también necesitas recordar cómo usarlo efectivamente dentro de tu portafolio como un todo.

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