¿Cómo se compran directamente las acciones de las empresas extranjeras?

¿Se ha preguntado alguna vez si es posible comprar directamente las acciones de una empresa extranjera? No hablo de comprar un fondo de inversión internacional o ETF – sino acciones reales de una compañía que no es de los Estados Unidos?

Hay muchas otras bolsas de valores en el mundo: Tokio, Shanghai, Hong Kong, Australia, Londres, Toronto, y más. Y hay empresas que cotizan en estas bolsas que no pueden comerciar directamente en los Estados Unidos. Y usted puede querer comprar acciones en estas compañías.

Es posible, pero requiere cierto esfuerzo (y la aprobación de su corredor de bolsa).

Esto es lo que necesitas saber sobre la compra de acciones de una compañía extranjera directamente.

Navegación rápida¿Por qué comprar acciones de una compañía extranjera directamente? ¿Qué corredores puedo usar? ¿Cómo funciona? ¿Cuáles son los honorarios involucrados? Comprar acciones de compañías extranjeras vs. ADRsImpuestos retenidos

¿Por qué comprar directamente acciones de una compañía extranjera?

La compra de acciones de una empresa extranjera, también llamada comercio internacional, es otro método de diversificación. Si bien existen apoderados, como los ADR, para obtener exposición a empresas extranjeras, el ir directo elimina el intermediario y cualquier efecto que pueda tener la exposición indirecta.

La compra de acciones de empresas extranjeras es un proceso más complicado que la compra de acciones en su país de residencia. El primer paso es encontrar un corredor que permita comprar acciones extranjeras directamente.

¿Qué corredores puedo usar?

En los Estados Unidos, hay muchos corredores que le permiten comprar directamente en el extranjero, incluyendo:

  • Interactive Brokers
  • Fidelity Investments
  • Charles Schwab

Consulte con su corredor para ver si ofrecen comercio internacional.

Por ejemplo, si se quiere utilizar Fidelity, hay que cumplir ciertos requisitos para comerciar con las existencias internacionales.

¿Cómo funciona?

La compra de acciones extranjeras requiere algunos pasos más que la compra de acciones en una bolsa local. También hay nueva terminología y conceptos que aprender. Esto es lo que se puede esperar cuando se compran acciones extranjeras.

Una de las primeras cosas que hay que hacer es conseguir una cotización de la compañía en la que quieres comprar acciones. Las cotizaciones extranjeras suelen tener un formato diferente a las cotizaciones de las bolsas locales. Puedes usar el [símbolo de la empresa]: [código de país]. Necesitarás saber el código de país, que tu corredor de bolsa puede proporcionarte.

En las bolsas de los Estados Unidos, los símbolos bursátiles tienen un identificador asociado llamado CUSIP (Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores). En las bolsas extranjeras, se llama SEDOL (Stock Exchange Daily Official List).

Cuando se compran acciones extranjeras directamente, no se puede comprar con margen . Todas las acciones están aseguradas en efectivo. Además, la liquidez puede ser baja y se extiende ampliamente . Para evitar que las órdenes de mercado se ejecuten a precios muy alejados de los precios de cotización, los corredores restringen las órdenes para limitarlas .

Una orden de límite permite que una orden se cumpla a un precio específico establecido por usted. Por ejemplo, si la oferta/demanda de una acción es de 30,50/30,90, poner un límite a 30,40 significa que la acción tendrá que cotizar a ese nivel antes de cumplir la orden. No importa cuán amplio sea el margen. Mientras las acciones operen a 30.40, la orden límite puede ser cumplida.

A diferencia de lo que ocurre en una bolsa local, las acciones extranjeras no pueden venderse al descubierto . Esto significa que sólo pueden ser compradas y vendidas (es decir, cerradas). El comercio internacional está restringido a las horas del día en que la bolsa está abierta. Esto significa que no se puede comerciar fuera de las horas de trabajo .

La moneda de liquidación debe ser fijada antes de realizar una operación. La moneda de liquidación es la moneda nacional en la que se liquidan los fondos de las operaciones. Cuando se negocian acciones de empresas extranjeras, hay dos divisas implicadas: la del país desde el que se negocia y la del país en el que se compran las acciones de empresas extranjeras. Los fondos deben ser liquidados en uno de los dos países. Puede especificar cuál en su formulario de pedido comercial.


Además, las acciones de cualquier país en el que se compren, también deben venderse allí. No se pueden comprar acciones en Japón y venderlas en China, por ejemplo.

En las bolsas de los EE.UU., probablemente esté acostumbrado a incrementos de precio de un centavo. El incremento de un centavo se conoce como una garrapata. En las bolsas extranjeras, la cantidad de tick será diferente. La cantidad de tick dependerá de la bolsa y del país.

¿Cuáles son los honorarios implicados?

El comercio de acciones de compañías extranjeras es más costoso que el comercio en una bolsa local. Hay varios costos involucrados:

  • Comisiones: Estas pueden ser más altas que las comisiones de cambio locales.
  • Tarifas específicas de la bolsa: Estas pueden incluir tasas como el impuesto sobre el timbre, la tasa de transacción y las tasas de comercio.
  • Las tasas de cambio de moneda extranjera: Al igual que paga una tasa de cambio para convertir dólares estadounidenses en una moneda extranjera, también debe pagar una tasa para usar dólares estadounidenses como moneda de liquidación.

Los diversos honorarios pueden variar desde un poco más del cero por ciento del monto del comercio hasta más del 1.0%.

Compra de acciones de empresas extranjeras vs. ADR

Los ADR (recibos de depósito americanos) son otra forma de comprar acciones de una compañía extranjera a través de una bolsa de valores estadounidense. Los ADR no son acciones extranjeras sino recibos de acciones extranjeras que están en manos de un banco en los Estados Unidos. Los recibos se utilizan para negociar las acciones en las bolsas de valores de los Estados Unidos. Los ADR son básicamente apoderados para el comercio de acciones de empresas extranjeras.

El comercio de ADR es lo mismo que el comercio de cualquier acción en una bolsa de valores de EE.UU. Aunque los dividendos de los ADR se pagan en dólares estadounidenses, siguen estando sujetos a la retención de impuestos en el extranjero.

Retención de impuestos

El comercio de acciones de compañías extranjeras puede hacer que la declaración de impuestos de fin de año sea un poco más complicada. Es mejor discutir su situación única con un asesor fiscal antes de comerciar con acciones extranjeras.

Al igual que los dividendos de los ADR, los dividendos de las acciones extranjeras pueden ser objeto de retención de impuestos por parte del país de emisión. Como ciudadano estadounidense, puede recibir un crédito fiscal sobre la cantidad retenida.

El comercio de acciones de compañías extranjeras puede parecer complicado, pero una vez que hagas algunas transacciones, no parecerá tan importante. Sólo tenga en cuenta los impuestos y sea consciente del coste adicional.

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